JP Morgan Kilolu nə deməkdir?

Çəki artıqlığı
 
Kilolu nədir?
Kilolu bir fonda və ya investisiya portfelində aktivin artıq məbləğinə aiddir. Bir fondda, investisiya portfelinin müəyyən təhlükəsizliyin daha çox hissəsini tutduqları bir vəziyyətə istinad edir ki, bu da təhlükəsizlik kriteriyalarının müqayisəsi ilə müqayisədə əsas meyar indeksidir. Benchmark indeksləri, investorların portfelinin performansını müqayisə edilə bilən bazar aktivləri qrupuna qarşı yönəldir.

Aşırı kilo, bir boşaltma mantığında da istifadə edə bilər. Analitikin fikrincə, səhm öz sektorunda və ya bazarda başqalarından daha üstün olacaq. Bu mənada, əsasən, satın alma tövsiyəsi. Əksinə, bir analitik bir aktivin aşağı çəkilməsini təklif etdikdə, digər investisiyalar üçün daha az cəlbedici olduğunu bildirirlər.

Necə çox kilolu işləyir?
Bir portfel menecerində fond ayırmaları mənasında, bir aktivin və ya aktivin sinifinin digərinə nisbətən ağırlığını tənzimləyəcəkdir. Məsələn, maliyyə mütəxəssisləri investorların öz portfelinin 60% -ni ehtiyatlarda və qalan hissəsində istiqrazlar və digər qiymətli kağızlarla yerləşdirmələrini tövsiyə edirlər. Bir investor səhmlər portfelinin 75% -ni yerləşdirməyi seçirsə, onun portfeli "çox kilolu səhmlər" kimi təsnif edilə bilər.

Səhmlər və istiqrazlar baxımından ən çox istifadə edilən olsa da, portfellər digər üsullarla kilolu ola bilər. Bunlar, bir sektor tərəfindən, inkişaf etməkdə olan bazarlarda və ya müəyyən ölkələrdəki holdinqlərdə, ya da birja mübadilə fondlarının (ETF) və digər aktivlərin sayı və ya konsentrasiyalarında ola bilər.
 
Bir analitik xüsusi qiymətli kağızları kilolu olduğuna istinad etdikdə, bu səhmlərin aktivin dəyərində olan bir qiymətə satış etdiyini nəzərdə tutur. Bir analitik fərdi fond və ya bütün sahələri və ya sənayelərin çox kilolu olduğunu qeyd edə bilər.
 
Key Takeaways
Kilolu bir fonda və ya investisiya portfelində aktivin artıq məbləği deməkdir.
Aşırı kilo bir analitikin fikrincə, bir səhm öz sektorunda və ya bazarda satın alma tövsiyəsi verən digər şirkətlərdən daha üstün olacaq.
Portfel menecerləri, bu fondların yaxşı performans göstərəcəyini və ümumi gəlirləri artırdıqlarını düşünürlərsə, tez-tez kilolu portfelləri saxlayırlar.
Aşırı kilo testləri
İndeksləri izləyən və ya əks etdirən birja ilə satılan fondlar (ETF) var. Bir nümunə, ETF səbətindəki stokları bu varlıqların S&P 500-dəki həqiqi ağırlıqlarına nisbətli bir ağırlıq verərək S&P 500-ü təqib edənlər ola bilər. Çəki, ölçüsü, dəyəri və ya sayını əks etdirmək üçün sahibliklərdə edilən düzəlişləri təsvir edir. cəmi qatqı təmin edən hər hansı bir maddənin.

Daha yüksək qazanc və etibarlı robotlara ehtiyacınız var, burada Metatrader 4 ilə Forex bazarında ticarət üçün ekspert məsləhətçilər portfeli (14 valyuta cütü, 28 forex robot)

https://forexfactory1.com/p/EuHp/

https://forexsignals.page.link/RealTime

ETF-lərin digər növləri, kiçik həcmli ehtiyatların və ağırlığa malik olmayan böyük kapalı ehtiyatların həcmini artırmaq cəhdi ilə hər fondun bərabər ağırlığını saxlaya bilər. Həmçinin, bu fondlar artıq qazanılmış səhmləri satmağa çalışırlar - bazar qiymətləri onların gəlirləri ilə təmsil olunmamışlar və hər bir səhm üçün həcmini bərpa etmək üçün bərabər qiymətli kağızlar almağa çalışırlar.

Nümunə olaraq, A fondu S&P 1-də% 500 ağırlığa sahibdirsə, o zaman bərabər çəkili fondda S&P 0.2-dəki bütün səhmlər üçün bərabər ağırlığı təmsil etmək üçün% 500 çəkiyə sahib olardı. , indekslə müqayisədə. Bununla birlikdə, B stoğu S&P 0.1-də% 500 ağırlığa sahibdirsə, ağırlığını portfeldəki digər 0.2 hissə ilə bərabərləşdirmək üçün bərabər ağırlıqlı portfeldə% 499 çəki ilə təsirli olaraq kilolu olardı.
 
Pros və Dəyişmələri Aşır
Bəzi hallarda portfel menecerləri məqsədli şəkildə müəyyən bir tutumu çox çəkə bilərlər. Fəal şəkildə idarə olunan vəsaitlər və ya portfoliolar xüsusi qiymətli kağızlar üzərində kilolu bir mövqe tutacaqlar, buna görə çox gəlir əldə etməyə imkan verir. Portfel meneceri, əgər aktivin portfeldə digər investisiyalardan daha yaxşı çıxacağına inanırsa bunu edəcəyik. Məsələn portföyün normal 15% -dən 25% -ə qədər portfelin qaytarılmasını artırmaq məqsədilə təhlükəsizlik ağırlığını artırmaq olar.
 
Portfelin tutulmasının artıq bir səbəbi başqa bir kilolu mövqedən riskin qarşısını almaq və ya azaltmaqdır. Rəhbərlik müvafiq təhlükəsizliyə qarşı əvəzləşdirmə və ya əks mövqe tutmağı nəzərdə tutur. Hedcinqin ən ümumi üsulu törəmə bazarından ibarətdir.
 
Hal-hazırda $ 20-da satan bir şirkətin səhmlərinə sahib olmağınıza nümunə olaraq, $ 10-da bu fond üçün bir il müddətinə son qoyma seçimi ala bilərsiniz. Bir il sonra, əgər səhm $ 10-dən daha çox satarsa, bu alış-satışın yalnız qiymətini itirməyinizə son qoyun. Səhmlər $ 10-a qədər satılsın, səhmləriniz üçün $ 10 qoy və istifadə edə bilərsiniz.
 
Əlbəttə, bütün yumurtalarını bir aktiv səbətinə yerləşdirməklə, investor onların portfelinin ümumi diversifikasiyasını azaltdıqlarını görə bilər. Diversifikasiyanın azaldılması, holdinqin əlavə bazar riskinə məruz qalmasına səbəb ola bilər.
 
Pros
Portfelin mənfəətini, gəlirini artırır
Digər kilolu mövqelərə qarşı hedcinq
Eksiler
Portfelin şaxələndirilməsini azaldır
Portfelini ümumilikdə daha çox riskə məruz qoyur
 
Çox kilolu real dünya nümunəsi
Overweight investisiya ratings və ya tövsiyələr bir az fərqli təsvir var. Tədqiqat və ya investisiya analitikləri "çox kilolu" səhmləri təyin edərsə, bu təhlükəsizlik öz sənaye, sektor və ya bütün bazarın üstünlük təşkil edəcək bir fikir əks etdirir. Bir analitikin kilolu qiyməti dəstəklənəcəkdir, məsələn, bir pərakəndə fondun geri qaytarması, növbəti səkkizdən 12 aya qədər ümumi pərakəndə satış sənayesinin orta gəlirindən yuxarı olması gözlənilir.
 
Alternativ ağırlıq tövsiyələri bərabər çəki və ya kilolu deyildir. Bərabər çəki təhlükəsizliyin indeksə uyğun olaraq yerinə yetirilməsini nəzərdə tutur, buna baxmayaraq, zəiflik, təhlükəsizlikin sözügedən indeksi dayandırması gözlənilir.
 
Beləliklə, artıq çəki dərəcəsi "satın alma" tövsiyəsidir. CNBC, 22 Mart 2019-cu il tarixində, bir neçə böyük investisiya firmasının analitik çağırışı etdiyini bildirdi. Bunlar arasında JP Morgan, Sherwin-Williams-ı artıq çəkidən neytrala endirərək Lumentum'u neytraldan artıq çəkiyə yüksəltdi.